Архивы по Категориям: Книги по опционам, фьючерсам и фондовому рынку

Билл Вильямс — Новые измерения биржевой торговли

bvil

Вторая книга трейдера Билла Вильямса гармонично развивает идеи применения постулатов теории хаоса и фрактальной геометрии, отраженных в первой книге (”Торговый Хаос. Экспертные методики максимизации прибыли”).

Автор делится своими новыми наработками и результатами исследований ”Profitunity Trading Group”.
В “Новых измерениях в биржевой торговли” присутствует не просто описание торговой системы, а скорее технология интерпретации состояния рынка, освоив которую, по словам автора, вы сможете танцевать с рынком, получая удовлетворение не только от результата, но и от самого процесса.

Для эффективной торговли Билл Вильямс предлагает использовать совокупность следующих инструментов технического анализа: фракталы, аллигатор, AO (Awesome Oscillator), AC (Accelerator Oscillator), а также линии баланса. Читать далее »

Билл Вильямс — Торговый Хаос 2

torghaos2

Опубликованное в 1995 года первое издание книги «Торговый хаос», ставшее бестселлером, дало читателям в высшей степени практичное и всеобъемлющее руководство по применению теории хаоса к реальному миру торговли и инвестирования. Но сегодня рынки отличаются оттого, какими они были даже несколько лет назад. Поэтому, используя свои свежие исследования, соавторы Билл Вильямс и Джастин Грегори-Вильямс обновили свои прибыльные методы и предложили новые технические приемы, которые могут помочь вам делать прибыль на рынках.

Второе издание книги «Торговый хаос» не только покажет вам, как предвидеть и узнавать грядущие бычьи и медвежьи рынки и как реагировать на них, но также познакомит вас с новейшими результатами исследований в области физики и психологии, применимыми к различным рынкам — фондовым, фьючерсным, FOREX, облигационным, индексным и многим другим. Читать далее »

Деривативы. Курс для начинающих

Эта книга — великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (форвардов, фьючерсов, опционов, свопов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и, хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же — очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды.

Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов.

 

Для кого написана эта книга


Эта книга дает общее представление о рынках производных инструментов, или деривативов, и адресована тем, кто хочет узнать, как они функционируют и используются: специалистам по продажам, вспомогательному и операционному персоналу брокерских фирм и банков, преподавателям, менеджерам и инвесторам. Помимо прочего, книга — великолепное стартовое учебное пособие для начинающих изучение деривативов. Сфера деривативов чрезвычайно сложна, ей посвящено огромное количество материалов, которые можно использовать для углубления знаний. Читать далее »

Шерри Де Ковни — Стратегии хеджирования

За последние годы процентные ставки и валютные курсы стали значительно неустойчивей. Это привело к серьезной озабоченности широких кругов финансистов в отношении контроля риска, связанного с этой неустойчивостью, и созданию ряда новых инструментов, которые могут быть использованы для страхования процентного и валютного рисков.

Диапазон потребителей этих инструментов — от профессиональных биржевых маклеров, нанимаемых банками с целью получения прибыли от сделок и предоставления услуг своим клиентам, до управляющих финансами сравнительно небольших компаний, желающих осуществить страхование (хеджирование) от неблагоприятных изменений процентных ставок или валютных курсов, влияющих либо на капитал компании, либо на отдельные сделки.

Цель настоящей книги — дать непрофессионалам представление о существующих инструментах и стратегиях хеджирования. Особое внимание уделено новым забалансовым инструментам, таким, как свопы и их производные — опционы на своп. Книга будет полезна участникам рынка, которые, возможно, рассматривают сейчас перспективы применения новых инструментов хеджирования и испытывают потребность в начальном практическом совете относительно того, что собой представляют эти инструменты, как их можно использовать для снижения риска и, наконец, как на практике заключать сделки.

Скачать книгу Шерри Де Ковни — «Стратегии хеджирования»

Саймон В. — Опционы. Полный курс для профессионалов

Цель предлагаемой книги  — предоставить действенные практические рекомендации по использованию опционов: для трейдеров, инвесторов, специалистов по продажам, экспертов по финансовым рискам корпораций. Она охватывает опционы  на валюты, сырье, долги и акции .
В книге учитывается опыт западных компаний. В ней также обобщены лекции  и семинары, проведенные автором в США и ряде стран Европы и Латинской Америки. Анализируя их, автор пришел к выводу, что практики предпочитают объяснения деривативов, в которых финансовая математика сведена к минимуму. Книга ориентирована на эту группу читателей.

В книге подробно освещаются темы, относящиеся к трейдингу и хеджированию (страхованию от финансовых рисков); кредитным и рыночным рискам; специфическим вопросам валютных опционов; психологическим аспектам трейдинга и инвестиций. Поскольку некоторые концепции, необходимые для понимания опционов, сложно объяснить без освещения механизма работы других классов деривативов, в книге рассматриваются также форварды, фьючерсы  и свопы. Таким образом, книга должна дать максимально полное представление о практических аспектах опционов и помочь в переосмыслении рыночной среды.

Для специалистов по хеджированию, кредитным и рыночным рискам деривативов автор подготовил полуавтономные блоки, компактно резюмирующие ранее изложенную информацию в приложении к данным предметам.

Скачать книгу Саймон В. — «Опционы. Полный курс для профессионалов»

О’Нил У.Д. — Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении

Книга «Как делать деньги на фондовом рынке» дает вам хорошо зарекомендовавшую себя, простую, основанную на фактах торговую систему, известную как CAN SLIM. Система включает правила покупки и продажи, полученные в результате обширного анализа всех самых выигрышных акций за каждый год последнего полувека. Все известные фундаментальные и технические переменные и факты были изучены самым тщательным образом, чтобы определить, какие общие признаки имели место непосредственно перед тем, как суперакции  столь сильно выросли в цене, и как менялись эти переменные, когда акции достигали максимума и начинали существенно снижаться.

Правила покупки и продажи, включенные в данную книгу, основаны только на проверенных временем фактах, описывающих, как фактически работает фондовый рынок.

Серьезной проблемой для всех инвесторов сегодня является то, что существует слишком много бесплатной информации, рекламы, продвижения, личных мнений и советов о фондовом рынке.

Вы получаете их от друзей, родственников, коллег по работе, в Интернете, от брокеров, фондовых аналитиков, консультантов, развлекательных программ кабельного телевидения, посвященных рынку, и других средств массовой информации. Все это может быть очень рискованно и потенциально опасно. На самом деле, если вы хотите избежать запутывающих, противоречивых и ошибочных личных оценок рынка, найдется не слишком много людей, которых вам стоило бы слушать. Читать далее »

Балабушкин А.Н. — Опционы и фьючерсы

Данная книга содержит базовые сведения по фьючерсам и опционам, которые иллюстрируются конкретными примерами.

Актуальность темы определяется наличием ликвидного и динамично растущего срочного рынка Фондовой биржи РТС (FORTS), на котором наряду с фьючерсами торгуются и опционы – инструменты, до этого практически отсутствовавшие на российском финансовом рынке. Однако содержание пособия не «привязано» исключительно к FORTS, более того, конкретные вопросы организации торговли в FORTS здесь не рассматриваются.

Фьючерсы и опционы являются одновременно простыми и сложными финансовыми инструментами. С одной стороны, вполне успешные спекулятивные операции с ними можно проводить на основе тех же умений и навыков, которые применяются на рынках базисных активов (акций, валюты и т.п.). С другой стороны, диапазон применений данных инструментов гораздо шире. В книге рассматриваются такие вопросы, как ценообразование фьючерсов и опционов, арбитраж, хедж, опционные стратегии, особенности срочных инструментов на фондовые индексы и другие.

Опционы — в значительной степени «объект графический», что обусловило включение в книгу большого количества рисунков (около 50). Русскоязычная терминология в данной области еще окончательно не утвердилась, поэтому появление в тексте специфических терминов сопровождается указанием на английские эквиваленты.

Скачать книгу Балабушкин А.Н. — «Опционы и фьючерсы»

 

Томсетт М.С. — Торговля опционами

Опционы — чрезвычайно гибкие производные ценные бумаги, которые дают огромные дополнительные возможности для инвесторов, преследующих самые разные цели. Спекулянтам опционы позволяют получить максимально возможный финансовый рычаг, а консервативные инвесторы могут осуществлять хеджирование своего портфеля и контролировать риск вложений.

Книга Майкла Томсетта ориентирована, прежде всего, на начинающих в области опционной торговли. Она написана доступным языком, и в ней практически нет математических формул. В то же время, книга окажется полезной и профессиональным трейдерам, так как она является прекрасным справочником по опционным стратегиям.

Современное формирование оптимального портфеля кардинально отличается от тех методов и представлений, которые царили в недалеком прошлом. Тогда портфель набирался исключительно из акций определенных компаний. Сегодняшняя практика предполагает объединение в одном портфеле самых разных финансовых инструментов и активов, независимо от их доходности и показателей риска, и главная цель такого инвестирования – максимальный доход при минимальных рисках.

Даже самая доходная и стабильная акция теоретически может вырасти при стремлении сыграть на понижении либо, наоборот, упасть именно тогда, когда была сделана ставка на ее рост. Именно поэтому в сегодняшний портфель обязательно включают различные инструменты, которые, хоть в некоторых случаях и ограничивают суперприбыли, также ограничат и возможные потери. Читать далее »

Фельдман А.Б. — Производные финансовые и товарные инструменты

Жизненные обстоятельства сложились таким образом, что последние годы автор был связан с изучением и исследованием экономических производных продуктов — инструментов.

Постепенно, по мере анализа зарубежной профессиональной литературы и мирового опыта рынков производных инструментов, а также скромного российского опыта в этой области, сложилось впечатление, что теория в этой проблематике нуждается в усилении и укреплении.

По-видимому, в данном факте проявляются особенности североамериканской философии рыночного хозяйствования, т.е. отдается предпочтение деловой стороне, опирающейся на эффективность использования финансовых и товарных производных инструментов. Между тем видны и упущения, вытекающие из такого подхода, что, в частности, проявляется при механическом перенесении («калькировании») мирового опыта на переходные экономики.

Поэтому автор посчитал оправданной новую попытку осмысления имеющихся теории и практики производных инструментов.

Им разделяется мнение некоторых отечественных ученых о неудачном времени для проведения российских преобразований с теми их характеристиками, которые были заданы властями и восприняты обществом (при несовпадении ожиданий и оценок каждой из сторон).

Скачать книгу Фельдман А.Б. — «Производные финансовые и товарные инструменты»

Чекулаев М.В. — Загадки и тайны опционной торговли

Идея написать книгу родилась в процессе подготовки курса лекций по опционной торговле. Затем возникло решение использовать материалы для более серьезного издания, что и было немедленно сделано. В процессе чтения вы сами сможете в этом убедиться, потому что многие графики весьма свежие и в значительной степени отражают сегодняшнее состояние рынка.

Этим настоящее издание выгодно отличается от всех прочих, где весьма трудно обнаружить свежие рыночные данные, если они вообще там представлены, к тому же я могу сообщить вам, что в большинстве своем иллюстрации в них составлены на основе вымышленных данных и крайне редко демонстрируют реальные сведения о рынке.

По сути, книга «Загадки и тайны опционной торговли» является путеводителем в мир опционов. Изучать эту тему всегда достаточно сложно по простой причине: невозможно последовательно изложить все материалы, касающиеся опционов, их функционирования и использования в торговле. Это объективный факт. Нам остается смериться и не пытаться найти ответы на все вопросы сразу. Ответы появятся после изучения всего курса и неоднократного возвращения к ранее пройденному. Это такая же неизбежность, как вращение земли вокруг своей оси.

Скачать книгу Чекулаев М.В. — «Загадки и тайны опционной торговли»